ABD Merkez Bankası, ülkenin en büyük sekiz bankası için bir sermaye gereksinimi olan “GSIB ek ücretinin” hesaplanmasında, bu kurumlara potansiyel olarak milyarlarca dolar tasarruf sağlayabilecek bir değişiklik yapmayı aktif olarak değerlendiriyor. GSIB ek ücreti, ABD’nin küresel sistemik öneme sahip bankalarının (GSIB’ler) ek sermaye tutmalarını gerektirerek finansal istikrarlarını artırmak amacıyla 2015 yılında oluşturulmuştur.
Fed’in önerdiği güncelleme, ek ücret hesaplamasında kullanılan girdilerin veya “katsayıların” ekonomik büyümeyi hesaba katacak şekilde ayarlanmasını içerecek ve böylece bankaların küresel ekonomiye göre büyüklüklerini daha doğru bir şekilde yansıtacaktır. Bu güncelleme, bu bankaların sistemik puanlarında bir düşüşe yol açabilir ve bu da sermaye ek yüklerini azaltacaktır.
Federal Rezerv verilerine göre, 2024 yılının ilk çeyreği itibariyle, ABD GSIB’lerinin ek ücret nedeniyle tuttukları toplam sermaye yaklaşık 230 milyar dolar olmuştur. Ek ücrette yapılacak marjinal bir ayarlama bile, aralarında JPMorgan (NYSE:JPM), Citigroup ve Bank of America’nın da bulunduğu bu bankalar için önemli tasarruflar anlamına gelebilir.
Örneğin, ek ücrette yapılacak %0,5’lik bir indirim hem JPMorgan hem de Bank of America için 8 milyar dolardan fazla tasarruf anlamına gelebilir.
Potansiyel değişiklik, bankaların uzun süredir devam eden ve daha önce çok az ilerleme kaydedilen ek ücretin düşürülmesi çabalarında önemli bir gelişme olarak görülüyor. Fed’in bu konuyu ele alması aynı zamanda sermaye kurallarına ilişkin devam eden tartışmalarla aynı zamana denk geliyor ve bankalara uzun süredir talep ettikleri diğer düzenleyici değişiklikleri savunmak için bir fırsat sunuyor.
Bankaların büyüklüğü, birbirine bağlılığı, karmaşıklığı ve sınır ötesi faaliyetlerini hedef alan GSIB ek ücreti, 2009 küresel finansal krizine bir yanıt olarak getirilmiştir. Fed, katsayıların bankalar için öngörülebilirlik ve planlamaya yardımcı olmak amacıyla 2012-2013 verileri kullanılarak belirlendiğini ancak çerçevenin periyodik olarak gözden geçirileceğini belirtmiştir.
Bankalar, mevcut metodolojinin genel ekonomik büyüme nedeniyle göreceli büyüklüklerini doğru bir şekilde yansıtmaması nedeniyle gözden geçirmenin geciktiğini savunmuştur.
JPMorgan, Ocak ayında Fed’e gönderdiği kamuya açık bir mektupta, ABD GSIB’lerinin yalnızca genel ekonomik büyümeye atfedilebilecek 59 milyar doların üzerinde sermaye tamponu tuttuğunun altını çizerek katsayıların gözden geçirilmesi gerektiğini vurgulamıştır.
Fed’in müzakereleri devam ederken ve nihai bir karar alınmamışken, katsayıların güncellenmesi olasılığı sektör tarafından ilgiyle karşılanmıştır. Bununla birlikte, kuralda yapılacak herhangi bir potansiyel değişiklik muhtemelen ek kamu geri bildirimi için yeniden önerilecek ve bu da nihai bir kararı birkaç ay erteleyebilecektir.
Wells Fargo (NYSE:WFC), Goldman Sachs, Morgan Stanley, BNY ve NYSE:STT (State Street) dahil olmak üzere ilgili GSIB’lerin sözcüleri ya yorum yapmayı reddetti ya da konuyla ilgili yorum taleplerine hemen yanıt vermedi.
Reuters bu makaleye katkıda bulunmuştur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
